近日,国家发改委、财政部、人民银行、国务院国资委、银保监会、证监会联合发文,同意包括上海股交中心在内的三家交易场所依法合规开展国家级市场化债转股转股资产交易业务,促进提高转股资产流动性,推动转股企业完善公司治理,促进市场化债转股增量、扩面、提质。
债转股转股资产交易业务是为积极贯彻落实《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(国发〔2016〕54号)等有关文件精神,发挥区域性股权市场服务债转股转股资产交易功能,为企业降低杠杆率、优化资本结构,服务国家经济政策做贡献。上海股交中心从债转股转股资产交易信息发布、组织集聚战略投资者及财务投资者、协助意向投资者对债转股企业进行尽职调查及行业研究、设计交易方案、居间撮合成交、负责结算交收、匹配增值服务等方面,为债转股实施机构提供围绕债转股转股资产交易的一揽子综合金融服务。在方案设计中上海股交中心不仅综合考虑债转股企业所处行业特征、实施机构所持债转股资产规模、债转股转股资产交易难度等现实情况,更结合了国家对债转股转股资产交易的政策导向。
上海股交中心是由上海市人民政府批准设立的上海市唯一合法的区域性股权市场运营机构,是企业证券非公开发行、转让的合法场所。开展国家级市场化债转股转股资产交易业务试点,上海股交中心具备诸多核心资源和优势,如充足的股权类专业投资者储备、在业内遥遥领先市场成交业绩、丰富的股权交易服务经验、完善的信息系统架构等、完善的第三方金融服务生态体系。通过提升所涉债权股权流动性,帮助债转股实施机构实现有序退出,发挥价格发现功能,进一步盘活企业经营获利,同时吸引更多社会资本以更灵活的方式参与债转股投资,降低杠杆率,推动市场化债转股业务健康发展。
上海股交中心将以市场化债转股转股资产交易业务为抓手,采取积极风险控制措施,严守金融风险,坚持制度先行,落实好投资者适当性管理,平衡好交易效率与交易安全,通过监管与市场服务并举,推动供给侧改革,提升实体经济效益,为资本市场发展再添薪火。