上海股权托管交易中心风险揭示公告
2015-11-04

        上海股权托管交易中心是按国务院指示精神,经上海市人民政府批准依法设立的从事非上市公司股权托管交易及相关业务的市场组织,设有股份转让系统(E板,www.china-see.com)、中小企业股权报价系统(Q板,www.china-seeq.com),并提供相应的投融资服务。

鉴于近期一些企业、市场从业机构对于潜在投资者做出故意夸大或保证(及变相保证)投资回报,淡化模糊投资风险等混淆视听的误导性宣传,进行涉嫌非法集资的活动。我中心为保护中小投资者的利益,以正视听,维护上海股权托管交易市场秩序,充分提示市场参与各方注意投资风险,特就有关事项公告如下:

一、上海股权托管交易市场E板和Q板是两个错位发展的板块

E板和Q板是针对不同企业和投资者需求为导向而设置的板块,正因两个板块面向的对象不同,二者之间的各个方面都存在着明显的区别:

 

E

Q

中介服务

必须聘请E板推荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构共同为企业提供改制、申请挂牌服务

只需委托Q板推荐机构一家中介即可完成申报备案

挂牌/展示条件

1、 业务基本独立,具有持续经营能力;
2、 不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为;
3、 在经营和管理上具备风险控制能力;
4、 治理结构健全,运作规范;
5、 股份的发行、转让合法合规;
6、 注册资本中存在非货币出资的,应设立满一个会计年度;

7、 上海股交中心要求的其他条件。

企业存在下列情况之一的,不得在Q板上线展示:
1、 无固定的办公场所;
2、 无满足企业正常运作的人员;
3、 企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照;
4、 存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚;
5、 企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形;

6、 本中心认定的其他情形。

企业形式

境内股份有限公司

境内企业,形式不限

股东或出资人数

股东不超过200

股份有限公司股东不超过200人,有限责任公司不超过50人,其他组织形式的出资人数须符合国家相关法律法规等规范性文件的规定

投资者

专业投资机构、符合投资者条件的自然人

符合国家法律法规的投资者

信息披露

挂牌前披露公司股份转让说明书、公司章程、法律意见书、审计报告。

挂牌后必须披露年报、中报,鼓励披露季报。其中,年报须经审计。

上线展示前需进行基本信息披露。

上线展示后除基本信息披露外,实行自主信息披露,不强制要求披露财务信息。

委托/报价

意向委托、定价委托、成交确认委托

-

成交方式

协议转让,投资者可以通过交易系统进行线上交易,交易系统将验证交易双方的股份和资金,并按照相关规则完成清算交收。

通过网上确立意向,网下意向双方经谈判达成协议和完成必要的程序,签署股权转让协议、办理过户登记/记录手续。有限公司的股权转让须在工商行政管理部门进行工商变更记录。

涨跌幅

30%

-

最低交易

10000股起

-

二、投资者应注意在上海股权托管交易市场“挂牌”与在沪、深证券市场“上市”的不同内涵

“上市”是指股份有限公司向投资者发行的股票在公开的证券交易场所流通转让,通常情况下,“上市”主要是指股票在沪、深证券交易所流通转让的行为。而“挂牌”主要是指股份在沪、深证券交易所以外的场所转让的行为。

三、上海股权托管交易市场具有投资风险特征与适合参与者

不论是场内市场还是场外市场,都可能遇到包含但不限于宏观经济风险、政策风险、企业经营风险、技术风险、交易风险、违约风险、违法违规风险和不可抗力因素导致的风险等,相关风险可能导致投资本金部分甚至全部损失。

上海股权托管交易市场挂牌公司较上市公司而言,具有规模相对较小、抗风险能力相对较弱等特点,较为适合具有较强风险防范意识和风险承受能力的专业投资者入场参与。

我中心谨此再次提醒市场参与各方充分理解上述风险提示信息,敬请关注风险、理性投资,务必牢记“投资有风险,入市需谨慎”。

广大潜在投资者如对于市场中相关投资产品及宣传内容有任何疑问,可拨打我中心服务热线(4006251000)寻求咨询。

特此公告。

 

 

上海股权托管交易中心

 2015年11