（一） 产品定位

投贷联动业务，是两种业务模式的有机结合，充分发挥银行股权与债权联动的优势，有效降低企业的融资成本，提高银行的业务收益，两种思维方式可以相互借鉴，例如以投资的眼光抓住企业的核心竞争力，但绝不应该因为要做投资，而降低贷款标准。投贷联动业务核心为贷款与股权投资的互相促进，以贷款为股权投资创造有利的入股价格和入股时机，股权投资以获取的超额收益反哺贷款，提高贷款的风险、收益匹配度，贷款和股权投资以资金投入和金融服务形式提升了企业运营质量，降低了贷款不良率和投资风险，形成以贷带股，以股促贷，互相促进，良性互动的业务联动模式。

（二） 适用群体

该种模式主要针对成长型企业，企业已有投资机构入股，有一定的销售收入，且有进一步融资需求，优先考虑已有股权融资或是即将进行股权融资企业。TMT，节能环保，高端制造,医疗健康/生物技术行等行业是重点发展客户群体。该类企业投资风险较高，股权投资价值尚不明确，银行与该类企业谈判议价能力强。以优先认股权形式锁定企业未来股权增值机会。

（三） 业务要素

1、操作方法：企业获取银行贷款的同时必须提供优先认股权，约定行权价格、数量和条件，在即将挂牌、IPO或引入下一轮战略投资者前，由北银丰业或北银丰业指定机构按照约定行权认购企业股权。

2、收益分配机制：由北银丰业收取管理费和股权投资业绩提成，按照约定比例以财务顾问费或其他形式返还给北京银行。

3、操作要素：

（1）获得股权：以我行贷款金额所对应的企业当时的整体估值水平的部分股权比例。企业估值可参考上一轮股权融资价格（如有）

（2）行权价格：依据我行的谈判地位的不同，约定的认股权行权价格应为一个区间：[贷款时点企业估值，下一轮融资股权价值]；

（3）行权时点：建议在企业进行下一轮股权融资时行权；

（4）退出时点：在获得企业股权后企业进行下一轮融资、定增或是IPO时，择机退出。

（四） 产品联络人

上海分行 潘志刚 021-20612506 panzhigangsh@bankofbeijing.com.cn

上海南汇支行 吴昊 021-68008551 304416612@qq.com

上海南汇支行 王韶 021-68008221 wangshaosh@bankofbeijing.com.cn